Tokenomics: Wie man Kryptowährungen richtig bewertet [2023]

Tokenomics besteht aus wichtigen Faktoren, die es Ihnen ermöglichen, den Wert eines Krypto-Tokens zu bestimmen.

Die Nachfrage nach Kryptowährungen ist seit Anfang 2023 gestiegen. Schließlich haben die meisten Kryptowährungen nach der negativen Marktstimmung im Jahr 2022 eine Rallye gestartet. Außerdem wird der globale Kryptomarkt auf über 1 Billion Dollar geschätzt.

Bitcoin, die größte Kryptowährung, legte im Januar 2023 um mehr als 40% zu. Wissen Sie, wie Kryptowährungen bewertet werden? Wenn Sie das nicht wissen, keine Sorge, wir werden es in diesem Artikel erläutern.

Für Kryptowährungen berechnet Tokenomics den Wert anhand verschiedener Parameter. Aber bevor wir uns mit Tokenomics beschäftigen, müssen wir Krypto-Token verstehen.

Was ist ein Krypto-Token?

Ein Krypto-Token ist ein digitaler Token, der verschiedene Vermögenswerte wie Immobilien, Wertpapiere oder sogar digitale Kunst repräsentiert. Darüber hinaus kann ein Token auch für eine bestimmte Nutzung auf einer bestimmten Blockchain stehen.

Der Wert eines Tokens wird durch den Wert des zugrundeliegenden Vermögenswerts oder seines Anwendungsfalls bestimmt. In ähnlicher Weise kann eine höhere Marktnachfrage nach einem Token auch seinen Preis erhöhen.

Da Sie nun wissen, was ein Token ist, lassen Sie uns in die Tokenomics eintauchen.

Was ist Tokenomics?

Tokenomics ist eine Kombination aus “Token” und “Wirtschaft” Einfach ausgedrückt: Tokenomics ist die Ökonomie eines Krypto-Tokens.

Die ursprüngliche Idee der Tokenomics wurde von B.F. Skinner, einem Harvard-Psychologen, vorgeschlagen. Im Jahr 1972 schlug Skinner vor, Token unter den Teilnehmern mit Kaffee oder Süßigkeiten zu tauschen.

Tokenomics basiert auf dem Anreizmechanismus, der Menschen in Blockchain-Netzwerken belohnt. Dieses System motiviert die Menschen, sich an Krypto-Projekten zu beteiligen, die ein größeres Belohnungspotenzial haben.

Im Falle von Krypto-Projekten kaufen und halten die Investoren Token, von denen sie glauben, dass sie in Zukunft belohnt werden. Je höher die Nachfrage nach Token ist, desto mehr Wert erhält das Projekt und das investierte Kapital.

Vielleicht haben Sie eine interessante Frage: “Wie kann ich die Tokenomics überprüfen?” Lassen Sie uns das gleich klären!

Wie kann man die Tokenomics eines Krypto-Projekts überprüfen?

Tokenomics hilft Ihnen sehr dabei, die Struktur und das Design eines Krypto-Tokens zu verstehen. Im Folgenden erfahren Sie, wie Sie die Tokenomics von Krypto-Projekten verstehen können:

#1. Studieren Sie das Whitepaper

Die meisten Krypto-Projekte veröffentlichen ein Whitepaper mit technischen Spezifikationen und wichtigen Zielen. Hier können Sie nachlesen und ein grundlegendes Verständnis für das gesamte Projekt gewinnen.

Einige Projekte veröffentlichen auch ein Litepaper, eine vereinfachte Version des Whitepapers. Sie können also ein Litepaper lesen, um das Projekt ohne Fachjargon zu verstehen.

Tokenomics ist ein wesentlicher Teil eines Whitepapers. Hier können Sie alle Details über den Token und seine Funktionen nachlesen.

#2. Besuchen Sie Websites zur Preisverfolgung

Es kann hektisch und zeitraubend sein, sich in ein Whitepaper zu vertiefen und die wichtigen Tokenomics daraus zu finden. Wenn Sie sich in einer ähnlichen Situation befinden, besuchen Sie echte Websites zur Preisverfolgung.

Sie können einfache Plattformen wie CoinMarketCap oder CoinGecko besuchen, um eine schnelle Analyse der Tokenomics eines Projekts zu erhalten. Diese Plattformen liefern alle relevanten Details auf einen Schlag.

Der größte Vorteil ist hier, dass Sie Ihre bevorzugte Fiat-Währung einstellen können, um die Tokenomics eines Tokens zu bewerten. Außerdem müssen Sie sich nicht einmal anmelden, um die Token-Details zu finden. Beeindruckend, oder?

Nehmen wir an, Sie suchen nach der Tokenomics des MATIC-Tokens des Polygon-Projekts. Hier finden Sie die Marktkapitalisierung und das zirkulierende Angebot in Echtzeit.

Darüber hinaus können Sie auch die historischen Daten des Tokens seit seiner Einführung einsehen. Auch die Details zum Initial Coin Offering (ICO) sind mit einem einzigen Klick verfügbar.

Kurz gesagt, es ist wichtig, die wichtigsten Komponenten von Tokenomics zu prüfen, um mehr Klarheit über ein Projekt zu erhalten.

Lassen Sie uns direkt eintauchen!

Die wichtigsten Komponenten von Tokenomics

#1. Token-Angebot

Die wichtigsten Faktoren, die den Preis eines Tokens beeinflussen, sind seine Nachfrage und sein Angebot. Es gibt drei Arten des Angebots für einen Token: das zirkulierende Angebot, das Gesamtangebot und das maximale Angebot.

• Umlaufendes Angebot: Diese Zahl umfasst die Gesamtzahl der Token, die derzeit auf dem Kryptomarkt im Umlauf sind.
• Gesamtangebot: Das Gesamtangebot eines Tokens umfasst das zirkulierende Angebot und die Anzahl der Token, die geschürft werden, aber nicht auf dem Markt verfügbar sind. Außerdem enthält das Gesamtangebot auch keine gebrannten Token.
• Maximales Angebot: Dieses Angebot besteht aus der maximalen Anzahl von Token, die das Projekt abbauen oder ausgeben kann.

Darüber hinaus hilft das Token-Angebot dabei, die Krypto-Marktkapitalisierung oder Marktkapitalisierung eines Tokens zu ermitteln. Die Marktkapitalisierung wird berechnet, indem man den aktuellen Preis des Tokens mit seinem zirkulierenden Angebot multipliziert.

Nehmen wir an, ein Token wird zu $20 gehandelt und es sind 10 Millionen Token im Umlauf. In diesem Fall hat der Token eine Marktkapitalisierung von $200 Millionen.

Einige Token haben ein maximales Angebot, wie der ADA-Token des Cardano-Projekts. ADA hat einen maximalen Vorrat von 45 Milliarden Token. Token von Projekten wie Shiba Inu, Polkadot und Tether haben jedoch kein maximales Angebot.

#2. Der Konsens-Mechanismus

Der Konsensmechanismus eines Krypto-Projekts ermöglicht es dem Blockchain-Netzwerk, jede Transaktion zu validieren und zu sichern. Die meisten Projekte verwenden Proof-of-Work (PoW) oder Proof-of-Stake (PoS) Mechanismen.

Der PoW-Mechanismus belohnt seine Miner, nachdem sie die Validierung der Transaktionen abgeschlossen haben. Allerdings benötigen die Miner High-End-Computer, um den Validierungsprozess durchzuführen.

Im Gegensatz zu PoW können Sie bei Proof-of-Stake-Mechanismen die Netzwerktransaktion durch den Einsatz von Krypto-Token verifizieren. Daher müssen Sie Token für einen begrenzten Zeitraum einsetzen, um Belohnungen zu erhalten.

Die meisten neuen Blockchain-Projekte bevorzugen einen umweltfreundlichen Mechanismus, so dass PoW in letzter Zeit sehr populär geworden ist. Die Umstellung von Ethereum auf einen Staking-Mechanismus ist einer der wichtigsten Meilensteine in der Kryptoindustrie.

#3. Token-Utility

Der Token-Utility ist der eigentliche Anwendungsfall eines Krypto-Tokens. Die Entwickler von Krypto-Projekten wählen den Nutzen ihres Tokens auf der Grundlage der Mission des Projekts aus.

Einige Token ermöglichen es den Nutzern, Transaktionsgebühren zu bezahlen, während andere für den Kauf oder Verkauf von NFTs verwendet werden können. Wenn Sie über Governance-Token verfügen, können Sie außerdem über die wichtigsten Entscheidungsprozesse eines Projekts abstimmen.

Play-to-Earn-Gaming-Projekte belohnen ihre Spieler mit Token. Die Spieler können diese Token verwenden, um Gegenstände im Spiel zu kaufen.

Für Fitness-Enthusiasten gibt es move-to-earn-Projekte, die die Nutzer zur Bewegung anregen. Hier erhalten Sie Utility-Tokens als Belohnung für Ihre körperlichen Aktivitäten.

Einige Projekte konzentrieren sich auf Stablecoins. In diesem Fall ist der Token an eine Fiat-Währung wie den US-Dollar gekoppelt. Außerdem bleibt der Wert des Tokens in der Nähe des Wertes der zugehörigen Währung.

#4. Token-Verteilung

Ein großer Teil des Token-Angebots wird in der Regel unter den Gründern und Investoren eines Krypto-Projekts aufgeteilt. Daher ist es wichtig, das Verhalten der Großaktionäre zu kennen.

Nehmen wir an, eine Einzelperson oder eine Organisation mit großen Beständen verkauft alle ihre Token. In diesem Fall kann der Kurs des Tokens fallen oder sogar stark abstürzen.

Sie können auch prüfen, ob die Investoren oder Gründer eine Mindestfrist für den Verkauf ihrer Token haben. Je länger diese Frist ist, desto geringer ist das Risiko eines enormen Verkaufs.

Die Verteilung der Token beinhaltet auch den Prozentsatz der gesamten Token, der für die Vermarktung vorgesehen ist. Außerdem verteilen die Projekte einen kleinen Prozentsatz an die Teammitglieder. Bei den Chiliz-Kryptoprojekten werden beispielsweise 5 % der gesamten Tokenmenge an das Team verteilt.

Ein Initial Coin Offering (ICO) ist eine der bevorzugten Methoden von Krypto-Projekten, um ihre Token an interessierte Käufer zu verteilen. Wenn Sie an der Vision eines Projekts interessiert sind, können Sie sich an dessen ICO beteiligen.

#5. Token-Brennen

Das Brennen eines Tokens bedeutet, dass eine große Anzahl von Token aus dem Umlauf genommen wird. In diesem Fall werden die Token in eine unzugängliche Brieftasche übertragen.

Beim Token Burning wird der Token dauerhaft aus dem Verkehr gezogen. In den meisten Fällen brennen die Projektentwickler Token, um das Angebot des jeweiligen Krypto-Tokens zu verringern.

Binance Coin (BNB) ist bekannt für seinen Token-Burn-Prozess. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels hat das Binance-Projekt über 150.000 BNB-Token verbrannt.

Die Bedeutung von Tokenomics für Krypto-Investitionen

Tokenomics ist einer der wichtigen Faktoren, die Anleger vor dem Kauf von Krypto-Token berücksichtigen. Tokenomics ermöglicht es Anlegern,:

#1. Das Risiko zu verstehen

Tokenomics spielen eine entscheidende Rolle, indem sie genügend fundamentale Details zu einem Token liefern. Anhand dieser Daten kann ein Anleger eine grobe Risikobewertung vornehmen.

Wenn Sie den Token eines Krypto-Projekts für sehr riskant halten, können Sie eine entsprechende Anlageentscheidung treffen. Hier können Sie ein riskantes Projekt meiden oder einen minimalen Betrag investieren, um Ihr Gesamtrisiko auszugleichen.

#2. Rote Flaggen finden

Krypto-Token werden täglich gelistet, und es ist schwierig, schlechte Projekte zu erkennen. Hier kann Tokenomics Ihnen helfen, Token mit schlechten Fundamentaldaten zu finden.

Nehmen wir zum Beispiel an, Sie finden einen Token, bei dem der Großteil des Vertriebs auf einen einzigen Gründer oder Investor entfällt. In diesem Fall ist es besser, nicht in diesen Token zu investieren. Hier kann ein einziger Token-Inhaber den Token-Kurs abstürzen lassen.

#3. Bewerten Sie den Wert des Tokens

Wie wir bereits erwähnt haben, können wir mit Tokenomics die Marktkapitalisierung eines Krypto-Tokens schätzen. Dieser Wert hilft dabei, den Token mit anderen Token mit ähnlicher Marktkapitalisierung zu vergleichen.

In den meisten Fällen steigt die Marktkapitalisierung der am meisten nachgefragten Token im Laufe der Zeit immer weiter an. Bitcoin zum Beispiel führt die Liste mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 442 Milliarden Dollar an.

#4. Bestimmen Sie das zukünftige Potenzial

Ein gut strukturiertes Tokenomics-Modell ermöglicht es Anlegern, die Fähigkeit eines Krypto-Projekts zu bestimmen, sein Ziel zu erreichen. Sie können auch die Roadmap auf dem Whitepaper prüfen, um das Wachstum eines Projekts vorherzusagen.

Die Bewertung des Wertpotenzials eines Tokens ermöglicht es Ihnen, Ihre Anlageentscheidung zu überdenken. Einfach ausgedrückt: Sie können sich von unwürdigen Krypto-Projekten fernhalten.

Letzte Worte

Die Tokenomik eines Krypto-Projekts liefert verschiedene wertvolle Daten. Diese Daten helfen dabei, den Wert eines Krypto-Tokens zu ermitteln.

Es ist nicht einfach, das Potenzial eines Tokens unter Berücksichtigung eines einzigen Parameters zu bestimmen. Aus diesem Grund ist es für eine bessere Token-Bewertung am besten, alle in diesem Artikel genannten Parameter zu kombinieren.

Letztendlich sollten Sie selbst recherchieren, bevor Sie einen Krypto-Token kaufen (DYOR).

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