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En Desarrollo Última actualización: 24 de septiembre de 2023
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A nivel mundial, las Bolsas de Valores son el mercado de valores más grande y líquido.

Muchas empresas negocian sus acciones, incluidos particulares, fondos de cobertura y empresas importantes. Es normal imaginar que el lugar está repleto de operadores altisonantes que pujan por las acciones.

Sin embargo, la realidad es la contraria. Vivimos en el mundo de la inteligencia artificial, donde la mayor parte de nuestro trabajo está automatizado por ordenadores.

En este artículo, entenderemos la negociación de alta frecuencia y por qué estas prácticas algorítmicas están ganando popularidad.

¿Qué es la negociación de alta frecuencia?

Negociación de alta frecuencia

La negociación de alta frecuencia (HFT) es un proceso en el que los ordenadores se programan para operar cientos y miles de veces por segundo con el fin de obtener pequeños beneficios a lo largo del tiempo.

A pesar de que creemos que las acciones las realizan operadores expertos, se trata de máquinas de negociación automatizadas. Casi el 80% de las operaciones comerciales se realizan entre ordenadores HFT que están programados de forma inteligente para obtener beneficios de forma constante.

La HFT es rentable para muchas empresas de negociación que emplean cuidadosamente esta tecnología experimentando con sus algoritmos en diferentes escenarios de mercado. Estos ordenadores vienen en diferentes tamaños, pero los más controvertidos vienen con complejos algoritmos de negociación de alta frecuencia.

Por lo general, los operadores con ejecución de alta velocidad ganan a los operadores normales. Los HFT proporcionan un campo de juego esencial para negociar órdenes de alta rotación que producen muchos beneficios mejores de lo que podría hacerlo un humano.

Siguiendo con nuestra exploración de las HFT, conozcamos más a fondo lo que ocurre entre bastidores.

Nota: La información escrita en este artículo tiene únicamente fines educativos y no debe interpretarse como asesoramiento financiero. El contenido no debe entenderse como una recomendación y recomendamos encarecidamente consultar con un asesor/consultor financiero antes de tomar cualquier decisión.

¿Cómo funciona la HFT?

Ahora que ya sabe qué es la negociación de alta frecuencia, es más sencillo entender cómo funcionan estos algoritmos.

Por su nombre, alta frecuencia significa un elevado número de operaciones, tal vez cientos, miles o millones de acciones ejecutadas en fracciones de segundos.

Por ejemplo, si usted es un operador intradía experimentado, ¿cuántas operaciones realizaría en una hora o en un día entero? Aunque sea muy rápido, no se sentirá seguro para realizar más de unas pocas operaciones, ¿verdad?

Por el contrario, un sistema HFT puede realizar cientos y miles de operaciones por segundo. Esta es la razón por la que las instituciones y los fondos de cobertura utilizan sistemas de trading Algo para realizar operaciones porque humanamente no es posible hacerlo manualmente.

Esto abre la puerta a un nuevo tema que revisaremos ahora: ¡las estrategias!

Estrategias de negociación de alta frecuencia

La negociación de alta frecuencia gira en torno a la velocidad y las estrategias. Algunas de las estrategias HFT más conocidas son la negociación de arbitraje de índices, la negociación de volatilidad, la basada en noticias, la estrategia macroeconómica global, etc.

Arbitraje de índices

El arbitraje es una estrategia de negociación que intenta beneficiarse de las diferencias de precios entre dos o más índices de mercado.

En función de las diferencias de precios, la negociación de arbitraje puede producirse entre el mismo índice negociado en dos bolsas o entre instrumentos de mercado como ETF y opciones que siguen los movimientos del índice.

Estrategia macroeconómica mundial

Las estrategias macroeconómicas globales son ejecutadas por fondos de cobertura e institutos de inversión basándose en las condiciones económicas generales de todo el mundo. Basándose en los escenarios financieros globales, estas instituciones construyen posiciones largas y cortas en renta variable, divisas, materias primas, mercados de futuros y bonos.

Los fondos de cobertura construyen estrategias macroeconómicas globales analizando y haciendo predicciones basadas en los principales acontecimientos políticos.

Por ejemplo, un fondo de cobertura podría construir posiciones cortas en su bolsa e invertir el dinero en países con economías en crecimiento si ve que las economías de un país se dirigen hacia la recesión.

Estrategia basada en noticias

He aquí un ejemplo de estrategia de alta frecuencia basada en noticias que funciona bien en mercados de sentimiento débil.

Los HFT están diseñados de tal manera que no dejan de buscar palabras clave negativas asociadas a las acciones por todo Internet.

Por ejemplo, si de repente los algoritmos empiezan a obtener palabras clave como fraude, engaño y acusaciones durante o después de las horas de mercado, desencadenan operaciones de venta en corto deduciendo que pueden salir malas noticias.

Del mismo modo, cuando los HFT encuentran palabras clave financieras positivas como aprobación bancaria, subida e incremento, inician órdenes de posiciones largas para captar los movimientos del mercado antes de que se conozca la noticia.

Ahora comprobaremos cómo afectan estas estrategias al mercado bursátil en general.

¿Cómo afecta la HFT al mercado de valores?

La negociación algorítmica se conoce como negociación de alta frecuencia (HFT).

En milisegundos, los ordenadores pueden determinar patrones de mercado y ejecutar instrucciones automatizadas y programadas para comprar y vender instrumentos. Como las operaciones se ejecutan con mayor rapidez y los volúmenes de negociación son significativamente mayores, la HFT aumenta la competencia en el mercado. Al aumentar la liquidez, los diferenciales entre la oferta y la demanda disminuyen, lo que da lugar a mercados más eficientes.

En los mercados financieros, los inversores minoristas negocian porque confían en la integridad de las instituciones y los consejos de bolsa.

Sin embargo, los acontecimientos de la negociación algorítmica crean una volatilidad inusual en los mercados, como el Flash Crash. La falta de confianza en los mercados hace que algunos inversores conservadores los abandonen.

Componentes de la negociación de alta frecuencia

Realizar operaciones basadas en la alta frecuencia es la parte final de toda la estrategia. Una parte difícil es incorporar la estrategia decidida a un algoritmo integrado que coloque las órdenes de compra y venta en su nombre.

He aquí algunos componentes básicos para construir un sistema de negociación Algo eficiente:

#1. Programadores

Programadores

Necesitará programadores altamente cualificados para construir el sistema de negociación. Deberán tener amplios conocimientos sobre los mercados de valores, las órdenes de compra y venta y el funcionamiento de las bolsas. Una estrategia mejor es contratar a personas que hayan trabajado mucho en la creación de software de negociación.

#2. Lenguaje de programación

C es el lenguaje de programación preferido para crear un sistema de negociación. Dado que C y C son lenguajes complejos, los ingenieros pueden pasar a un lenguaje más sencillo como Python para escribir código más fácilmente y evaluar las estructuras de negociación Algo.

#3. Conexión en red

Previsión de conectividad de red y permisos de acceso a la cuenta de negociación para colocar órdenes.

#4. Datos de mercado

Datos de mercado-

Acceso a los feeds del mercado de valores para analizar los datos y aprovechar las oportunidades para colocar órdenes de alta frecuencia.

#5. Backtesting

Una forma de probar un sistema antes de lanzarlo a un mercado real una vez construido, así como la infraestructura necesaria.

#6. Datos históricos

Dependiendo de la complejidad del algoritmo, los datos históricos pueden estar disponibles para el backtesting.

Beneficios

  • Mejora de la liquidez: La HFT mejora los diferenciales entre ofertas y demandas, mejorando así la liquidez general del mercado.
  • Aprovechamiento de las ineficiencias: Con las HFT, tiene muchas posibilidades de obtener beneficios en fracciones de segundos; eso no es posible con el proceso manual.
  • Operaciones de arbitraje: Los HFT siguen encontrando valores que cotizan en diferentes bolsas y ejecutan posiciones largas/cortas para obtener beneficios de dichos guiones.
  • Algoritmos de negociación basados en noticias: Los HFT ofrecen la libertad de realizar operaciones basadas en noticias y captar movimientos agresivos del mercado sin emociones. Por otro lado, los humanos son escépticos y se abstienen de tomar operaciones cuando tienen dudas.

Al igual que los profesionales, los HFT tienen muchos inconvenientes, y aquí le presentamos algunos de ellos.

Inconvenientes

  • Alto coste de infraestructura: Dado que las HFT utilizan algoritmos avanzados, los costes de infraestructura informática también son elevados. Esto significa que sólo las instituciones financieras gigantes como los bancos de inversión, los inversores institucionales y los fondos de cobertura pueden permitirse estas tecnologías, y no los inversores minoristas.
  • Estrategias engañosas: Los HFT inundan el mercado con órdenes falsas sin ninguna intención de ejecutar realmente las órdenes colocadas. En cuanto el precio alcanza un determinado nivel, estas órdenes se cancelan, lo que provoca desplomes, falsas rupturas o quiebras, etc.
  • Juego de suma cero: Si sólo las grandes instituciones pueden practicar las HFT, ¿entonces de quién sacarán dinero? La respuesta es a los inversores pequeños y minoristas. Significa que las instituciones gigantes suelen sacar dinero de nuestros bolsillos.

A continuación, exploraremos algunos de los mejores recursos para el aprendizaje de la negociación de alta frecuencia.

Recursos de aprendizaje

Una preocupación común que le puede surgir es - ¿Cómo entender la negociación de alta frecuencia? o ¿Cómo aprender más sobre las HFT?

Bueno, un enfoque sencillo es construir una base sólida sobre el tema. Después de cubrir y comprender los fundamentos, es más fácil evitar la jerga de la discusión numérica.

Los libros esenciales que hemos encontrado para la negociación de alta frecuencia son:

Desarrollo de sistemas de negociación de alta frecuencia

Si es un desarrollador de software con buenos conocimientos de programación, el libro Developing High-Frequency Trading Systems es una opción ideal. Le ayudará a crear y optimizar sistemas de negociación de alta frecuencia utilizando Java, C , y Python.

El libro le lleva de forma progresiva desde una introducción a la HFT hasta la creación de su sistema de negociación con la ayuda de lenguajes de programación de HFT tradicionales como C y Java. A continuación, aprenderá a utilizar Python para lograr una mayor precisión en el rendimiento con confianza.

En general, es un libro para ingenieros de software que quieran aprender el lado técnico de las HFT y deseen crear sistemas de latencia ultrabaja.

Negociación algorítmica y de alta frecuencia (Matemáticas, finanzas y riesgo)

El libro Algorithmic and High-Frequency Trading está escrito para usuarios de matemáticas de nivel avanzado que entienden el cálculo y los problemas de programación dinámica.

Obtendrá multitud de ejemplos en cada capítulo, y la mayoría de los capítulos concluyen mostrando una aplicación realista de datos comerciales. Dado que se trata de un libro de derivaciones avanzadas, necesitará cierta madurez matemática para entender los ejemplos.

Todo sobre la negociación de alta frecuencia

All About High-Frequency Trading habla sobre el despliegue de algoritmos informáticos para comprender las actividades del mercado, realizar operaciones y generar beneficios en cuestión de segundos.

El libro le ayudará a comprender qué mercados son adecuados para la HFT, las estrategias algorítmicas que utilizan los operadores de alta frecuencia, los riesgos y los próximos avances tecnológicos en la negociación de alta frecuencia.

Negociación de alta frecuencia: Guía práctica de estrategias algorítmicas y sistemas de negociación

Con una valoración media de 3,2 estrellas sobre 5, High-Frequency Trading de Irene Aldridge es la primera edición para aprender a operar con algoritmos de alta frecuencia.

Este libro cubre los aspectos esenciales de las HFT y su importancia desde un punto de vista empresarial que sienta las bases para el desarrollo de sistemas de negociación. También obtendrá una breve idea sobre los procesos de análisis posteriores a la negociación, como las métricas de rendimiento importantes y las evaluaciones de las operaciones.

Negociación de alta frecuencia por Irene Aldridge - 2ª edición

El libro High-Frequency Trading de Irene Aldridge es una edición revisada del libro mencionado anteriormente. Le ayuda a crear una base sólida para aprender HFT en la primera edición.

Vista previa Producto Valoración Precio
Negociación de alta frecuencia Negociación de alta frecuencia $64.58

La segunda edición describe los recientes avances tecnológicos que permiten a las HFT desarrollar una mayor eficacia en el manejo de las estrategias de gestión de riesgos y salvaguardar la información en mercados inciertos.

También incluye diversas estrategias de negociación de alta frecuencia y herramientas para construir un sistema HFT eficiente.

Negociación de alta frecuencia y teoría de la probabilidad (Informes científicos de la Universidad Normal de China Oriental)

El libro Alta frecuencia Trading and Probability Theory trata sobre la HFT y el análisis de gráficos técnicos como ciencia. Es una buena lectura para los inversores que deseen verificar la eficacia de su análisis técnico mediante la teoría de los procesos estocásticos estacionarios.

Los autores de este libro también revelan cómo construir una infraestructura informática para crear algoritmos de negociación de alta frecuencia y obtener arbitraje de los mercados financieros.

Palabras finales

La negociación de alta frecuencia está ganando cada vez más popularidad y cada vez son más los gigantes del comercio que desarrollan software avanzado para ayudarse a sí mismos. Aunque es un proceso fascinante, implica un cierto nivel de riesgo.

Ahora, si la próxima vez oye hablar de la negociación de alta frecuencia, sabrá lo que es y cómo los distintos participantes del mercado utilizan la HFT para su beneficio.

A continuación, puede consultar las mejores API bursátiles.

  • Rahul
    Autor
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