Tokenomics: cómo valorar las criptomonedas de la manera correcta [2023]
By
Abhijith G.
La tokenómica consta de factores importantes que le permiten determinar el valor de un token criptográfico.
The demand for cryptocurrency has been rising since the beginning of 2023. Finally, most cryptos started rallying after the negative market sentiments in 2022. Moreover, the global crypto market is valued at over $ 1 billones.
Bitcoin, la criptomoneda más grande, ganó más del 40 % en enero de 2023. ¿Sabes cómo se valoran las criptomonedas? Si la respuesta es no, no te preocupes, lo discutiremos en este artículo.
Para criptografía, Tokenomics agrega valor en función de varios parámetros. Pero antes de entrar en Tokenomics, debemos entender los tokens criptográficos.
¿Qué es un token criptográfico?
A crypto token is a digital token representing various assets such as real estate, securities, or even digital art. Moreover, a token can also represent a specific use on a particular blockchain.
El valor de un token está determinado por el valor del activo subyacente o su caso de uso. Del mismo modo, una mayor demanda del mercado de un token también puede aumentar su precio.
Ahora que sabe acerca de un token, profundicemos en Tokenomics.
¿Qué es Tokenomics?
Tokenomics es una combinación de "token" y "economía". En pocas palabras, Tokenomics es la economía de un token criptográfico.
La idea inicial de Tokenomics fue propuesta por BF Skinner, un psicólogo de Harvard. En 1972, Skinner propuso intercambiar fichas entre los participantes por café o dulces.
Tokenomics is based on the incentive mechanism that rewards people using blockchain networks. This system motivates people to participate in crypto projects that have more reward potential.
En el caso de los proyectos criptográficos, los inversores compran y conservan tokens que creen que serán recompensados en el futuro. Cuanto mayor sea la demanda de tokens, agrega más valor al proyecto y al fondo invertido.
Es posible que tenga una pregunta interesante: "¿Cómo puedo verificar la tokenómica?" ¡Vamos a entrar en eso de inmediato!
¿Cómo verificar la Tokenomics de un proyecto Crypto?
Tokenomics te ayuda mucho a comprender la estructura y el diseño de un cripto simbólico. Así es como puede comprender la tokenómica de los proyectos criptográficos:
#1. Estudie el documento técnico
La mayoría de los proyectos criptográficos publican un documento técnico que contiene especificaciones técnicas y objetivos principales. Aquí puede leer y tener una comprensión básica del proyecto completo.
Además, algunos proyectos publican un litepaper, una versión simplificada del whitepaper. Entonces, puede leer un papel ligero para entender sin jerga.
Tokenomics consists of an essential part of a whitepaper. You can read all the details related to the token and its functionalities.
#2. Visite sitios web de seguimiento de precios
Sumergirse en un libro blanco y encontrar las tokenómicas importantes puede ser ajetreado y llevar mucho tiempo. Si se encuentra en una situación similar, visite sitios web genuinos de seguimiento de precios.
You can visit simple platformas como CoinMarketCap or CoinGecko for a quick analysis of a project’s tokenomics. These platforms provide all relevant details in a single go.
Here, the most significant advantage is setting your favorite fiat currency to evaluate the tokenomics of a token. Moreover, you don’t even need to log in to find the token details. Impressive right?
Suponga que busca la tokenómica del Polygon token MATIC del proyecto. Encontrará los valores de capitalización de mercado en tiempo real y el suministro circulante.
Además, también podrás encontrar los datos históricos del token desde sus inicios. También el oferta inicial de monedas (ICO) los detalles están disponibles en un solo clic.
In short, it’s important to check the major components of tokenomics to have better clarity sobre un proyecto.
¡Vamos a sumergirnos directamente en él!
Componentes clave de Tokenomics
#1. Suministro de Token
The primary factors that impact the price of a token are its demand and supply. You can find three types of supply for a token; circulating supply, total supply, and maximum supply.
- Suministro circulante: Este número incluye el número total de tokens que circulan actualmente en el criptomercado.
- Oferta total: El suministro total de un token incluye el suministro en circulación y la cantidad de tokens que se extraen pero que no están disponibles en el mercado. Además, el suministro total tampoco incluye tokens quemados.
- Suministro Máximo: Este suministro consiste en el token máximo que el proyecto ha codificado para minar o emitir.
In addition, token supply helps to find a token’s crypto market capitalization or market cap. The market cap is calculated by multiplying the token’s current price with its circulating supply.
Supongamos que un token se cotiza a $ 20 y su suministro circulante es de 10 millones. El token tiene una capitalización de mercado de $ 200 millones en este caso.
Algunas fichas tienen un suministro máximo, como el Cardano token ADA del proyecto. ADA tiene un suministro máximo de 45 mil millones de tokens. Sin embargo, fichas de proyectos como Shiba Inu, Polkadot y Tether no tiene un suministro máximo.
#2. Mecanismo de consenso
Un proyecto criptográfico mecanismo de consenso allows the blockchain network to validate and secure each transaction. Most projects use proof-de trabajo (PoW) o proofMecanismos de participación (PoS).
El mecanismo PoW recompensa a sus mineros after they complete the validation of the transactions. However, the miners require high-end computing devices to execute the validation process.
A diferencia de PoW, proofLos mecanismos de participación le permiten verificar la transacción de la red mediante replanteo fichas criptográficas. Por lo tanto, debe apostar tokens durante un período limitado para obtener recompensas.
Most new blockchain projects prefer an environmentally friendly mechanism, so PoW has gained high popularity recently. Ethereum’s shift to a staking mechanism is one of the significant milestones in the crypto industry.
#3. Utilidad de token
La utilidad de token es el caso de uso real de un token criptográfico. Los desarrolladores del proyecto criptográfico eligen la utilidad de su token en función de la misión del proyecto.
Algunos tokens permiten a los usuarios pagar tarifas de transacción, mientras que otros se pueden usar para comprar o vender. NFTs. In addition, if you have governance tokens, you can vote for the major decision-making process de un proyecto.
Jugar para ganar los proyectos de juego recompensan a sus jugadores con tokens. Los jugadores pueden usar estos tokens para comprar artículos en el juego.
Para los entusiastas del fitness, hay moverse para ganar Proyectos que alientan a los usuarios a hacer ejercicio. Aquí recibirás fichas de utilidad como recompensa en función de tus actividades físicas.
Some projects focus on stablecoins. In this case, the token will be pegged to a fiat currency like the U.S. Dollar. Moreover, the token’s value stays close to the value of the associated currency.
#4. Distribución de tokens
A large part of the token supply is usually asignarated among the founders and investors of a crypto project. So, it is crucial to know the behavior of large holders.
Supongamos que un individuo o una organización con grandes participaciones vende todos sus tokens. El precio del token puede caer o incluso colapsar gravemente en ese caso.
También puede verificar si los inversores o fundadores tienen un período de bloqueo mínimo para vender sus tokens. Cuanto más largo sea este período, menor será el riesgo de una venta enorme.
Moreover, token distribution includes the percentage of the total token allocated for marketing. Also, projects allocate a small percentage to the team members. For example, Chiliz crypto projects allocate 5% of their total token supply to the team.
An initial coin offering (ICO) is one of the most preferred ways by crypto projects to distribute their tokens to interested buyers. If you are interested in a project’s vision, you can participate in its ICO.
#5. Quemaduras de fichas
La quema de una ficha significa la eliminación de una gran cantidad de fichas de su suministro de circulación. En este caso, los tokens se transfieren a una billetera inaccesible.
La quema de token elimina permanentemente el token de su existencia. En la mayoría de los casos, los desarrolladores del proyecto queman tokens para disminuir el suministro de ese token criptográfico en particular.
Binance Coin (BNB) is famous for its token burn process. At the time of writing, the Binance project has burned over 150,000 BNB tokens.
Importancia de Tokenomics en Crypto Investment
Tokenomics es uno de los factores importantes que los inversores consideran antes de comprar tokens criptográficos. Tokenomics permite a los inversores:
#1. Entender el riesgo
Tokenomics play a crucial role in providing enough fundamental details related to a token. An investor can have a rough risk valuation based on these data.
If you find a crypto project’s token highly risky, you can make an investment decision accordingly. Here you can avoid a risky project or allocate a minimal amount to balance your overall risk exposure.
#2. Encuentra banderas rojas
Los tokens criptográficos se enumeran a diario y es difícil detectar proyectos malos. Aquí, la tokenómica puede ayudarlo a encontrar tokens con malos fundamentos.
Por ejemplo, suponga que encuentra un token con la mayor parte de su distribución con un solo fundador o inversor. En este caso, es mejor evitar invertir en ese token. Aquí, un solo titular de token puede hacer caer el precio del token.
#3. evaluarate the Token’s Value
As we discussed earlier, tokenomics allows us to estimate the market cap of a crypto token. This value helps to compare the token with other tokens with similar market caps.
In most cases, the market cap of the most demanded tokens keeps rising over time. For example, Bitcoin tops the list with a market cap of more than 442 millones de dólares.
#4. Determinar el potencial futuro
A well-structured tokenomics model allows investors to determine the capacity of a crypto project to achieve its goal. You can also check the road map on the whitepaper to predict the growth of a project.
Evaluar el potencial del valor de un token le permite considerar su decisión de inversión. En pocas palabras, puede mantenerse alejado de proyectos criptográficos indignos.
Palabras finales
La tokenómica de un proyecto criptográfico viene con diferentes datos valiosos. Estos datos ayudan a determinar el valor de un token criptográfico.
No es sencillo determinar el potencial de un token considerando un solo parámetro. Por esta razón, combinar todos los parámetros mencionados en este artículo es mejor para una mejor valoración del token.
Últimoately, do your own research (DYOR) before buying any crypto tokens.
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