La tokenómica consiste en los principales factores que permiten determinar el valor de un token de criptomoneda.
La demanda de criptodivisas ha ido en aumento desde principios de 2023. Finalmente, la mayoría de las criptomonedas empezaron a repuntar tras los sentimientos negativos del mercado en 2022. Además, el mercado global de criptodivisas está valorado en más de 1 billón de dólares.
Bitcoin, la mayor criptodivisa, ganó más del 40% en enero de 2023. ¿Sabe cómo se valora el cripto? Si la respuesta es no, no se preocupe, lo discutiremos en este artículo.
Para el cripto, Tokenomics añade valor basándose en varios parámetros. Pero antes de adentrarnos en Tokenomics, debemos entender los tokens criptográficos.
¿Qué es un criptotoken?
Un cripto token es un token digital que representa diversos activos como bienes inmuebles, valores o incluso arte digital. Además, un token también puede representar un uso específico en una blockchain concreta.
El valor de un token viene determinado por el valor del activo subyacente o su caso de uso. Del mismo modo, una mayor demanda de un token en el mercado también puede aumentar su precio.
Ahora que ya sabe lo que es un token, vamos a sumergirnos en Tokenomics.
¿Qué es Tokenomics?
Tokenomics es una combinación de «token» y «economía» En pocas palabras, Tokenomics es la economía de un cripto token.
La idea inicial de Tokenomics fue propuesta por B.F. Skinner, un psicólogo de Harvard. En 1972, Skinner propuso intercambiar fichas entre los participantes con café o caramelos.
Tokenomics se basa en el mecanismo de incentivos que recompensa a las personas que utilizan las redes blockchain. Este sistema motiva a la gente a participar en criptoproyectos que tienen más potencial de recompensa.
En el caso de los criptoproyectos, los inversores compran y retienen tokens que creen que serán recompensados en el futuro. Cuanto mayor es la demanda de tokens, más valor añade al proyecto y al fondo invertido.
Puede que tenga una pregunta interesante: «¿Cómo puedo comprobar la tokenómica?» ¡Entremos en ello de inmediato!
¿Cómo comprobar la tokenómica de un criptoproyecto?
La tokenómica le ayuda mucho a comprender la estructura y el diseño de un cripto token. He aquí cómo puede entender la tokenómica de los criptoproyectos:
#1. Estudie el libro blanco
La mayoría de los criptoproyectos publican un libro blanco que contiene las especificaciones técnicas y los objetivos principales. Aquí puede leer y tener una comprensión básica del proyecto completo.
Además, algunos proyectos publican un litepaper, una versión simplificada del whitepaper. Así, puede leer un litepaper para entenderlo sin jerga.
Tokenomics es una parte esencial de un whitepaper. Puede leer todos los detalles relacionados con el token y sus funcionalidades.
#2. Visite sitios web de seguimiento de precios
Sumergirse en un libro blanco y encontrar en él la tokenómica importante puede ser agitado y llevar mucho tiempo. Si se encuentra en una situación similar, visite auténticos sitios web de seguimiento de precios.
Puede visitar plataformas sencillas como CoinMarketCap o CoinGecko para realizar un análisis rápido de la tokenómica de un proyecto. Estas plataformas proporcionan todos los detalles relevantes de una sola vez.
En este caso, la ventaja más significativa es establecer su moneda fiduciaria favorita para evaluar la tokenómica de un token. Además, ni siquiera necesita iniciar sesión para encontrar los detalles del token. Impresionante, ¿verdad?
Supongamos que busca la tokenómica del token MATIC del proyecto Polygon. Encontrará los valores de capitalización de mercado en tiempo real y la oferta en circulación.
Además, también puede encontrar los datos históricos del token desde su creación. Asimismo, los detalles de la oferta inicial de monedas (ICO ) están disponibles en un solo clic.
En resumen, es importante comprobar los principales componentes de tokenomics para tener una mayor claridad sobre un proyecto.
¡Sumerjámonos de lleno en ello!
Componentes principales de la tokenómica
#1. Oferta de tokens
Los principales factores que influyen en el precio de un token son su demanda y su oferta. Puede encontrar tres tipos de oferta para un token: oferta circulante, oferta total y oferta máxima.
- Oferta circulante: Esta cifra incluye el número total de tokens que circulan actualmente en el mercado de criptomonedas.
- Suministro total: La oferta total de un token incluye la oferta circulante y el número de tokens que se minan pero que no están disponibles en el mercado. Además, la oferta total tampoco incluye los tokens quemados.
- Suministro máximo: Este suministro consiste en el máximo de tokens que el proyecto ha codificado para minar o emitir.
Además, la oferta de tokens ayuda a hallar la capitalización del cripto mercado o market cap de un token. La capitalización de mercado se calcula multiplicando el precio actual del token por su oferta circulante.
Supongamos que un token cotiza a 20 $ y su oferta circulante es de 10 millones. En este caso, el token tiene una capitalización de mercado de 200 millones de dólares.
Algunos tokens tienen una oferta máxima, como el token ADA del proyecto Cardano. ADA tiene una oferta máxima de 45.000 millones de tokens. Sin embargo, los tokens de proyectos como Shiba Inu, Polkadot y Tether no tienen un suministro máximo.
#2. Mecanismo de consenso
El mecanismo de consenso de un criptoproyecto permite a la red blockchain validar y asegurar cada transacción. La mayoría de los proyectos utilizan mecanismos proof-of-work (PoW) o proof-of-stake (PoS).
El mecanismo PoW recompensa a sus mineros después de que completen la validación de las transacciones. Sin embargo, los mineros necesitan dispositivos informáticos de gama alta para ejecutar el proceso de validación.
A diferencia de PoW, los mecanismos proof-of-stake le permiten verificar la transacción de la red estacando tokens criptográficos. Por lo tanto, es necesario apostar tokens durante un periodo limitado para obtener recompensas.
La mayoría de los nuevos proyectos de blockchain prefieren un mecanismo respetuoso con el medio ambiente, por lo que PoW ha ganado gran popularidad recientemente. El cambio de Ethereum a un mecanismo de estaca es uno de los hitos significativos de la criptoindustria.
#3. Utilidad del token
La utilidad del token es el caso de uso real de un cripto token. Los desarrolladores de criptoproyectos eligen la utilidad de su token en función de la misión del proyecto.
Algunos tokens permiten a los usuarios pagar tasas de transacción, mientras que otros pueden utilizarse para comprar o vender NFT. Además, si dispone de tokens de gobernanza, puede votar en los principales procesos de toma de decisiones de un proyecto.
Los proyectos de juego«Play-to-earn » recompensan a sus jugadores con fichas. Los jugadores pueden utilizar estas fichas para comprar objetos del juego.
Para los entusiastas del fitness, existen proyectos move-to-earn que animan a los usuarios a hacer ejercicio. Aquí recibirán tokens de utilidad como recompensa en función de sus actividades físicas.
Algunos proyectos se centran en las stablecoins. En este caso, el token estará vinculado a una moneda fiduciaria como el dólar estadounidense. Además, el valor del token se mantiene próximo al valor de la moneda asociada.
#4. Distribución de tokens
Una gran parte del suministro de tokens suele repartirse entre los fundadores e inversores de un criptoproyecto. Por lo tanto, es crucial conocer el comportamiento de los grandes poseedores.
Supongamos que un individuo o una organización con grandes tenencias vende todos sus tokens. El precio del token puede caer o incluso desplomarse gravemente en ese caso.
También puede comprobar si los inversores o fundadores tienen un periodo de bloqueo mínimo para vender sus tokens. Cuanto más largo sea este periodo, menor será el riesgo de una venta enorme.
Además, la distribución de tokens incluye el porcentaje del total de tokens asignado a la comercialización. Asimismo, los proyectos asignan un pequeño porcentaje a los miembros del equipo. Por ejemplo, los criptoproyectos Chiliz asignan el 5% de su suministro total de tokens al equipo.
Una oferta inicial de monedas (ICO) es una de las formas preferidas por los criptoproyectos para distribuir sus tokens a los compradores interesados. Si le interesa la visión de un proyecto, puede participar en su ICO.
#5. Quema de tokens
La quema de un token significa la retirada de un gran número de tokens de su suministro en circulación. En este caso, los tokens se transfieren a una cartera inaccesible.
La quema de tokens elimina permanentemente el token de su existencia. En la mayoría de los casos, los desarrolladores del proyecto queman tokens para disminuir la oferta de ese cripto token en particular.
Binance Coin (BNB) es famosa por su proceso de quema de tokens. En el momento de escribir estas líneas, el proyecto Binance ha quemado más de 150.000 tokens BNB.
Importancia de la tokenómica en la criptoinversión
Tokenomics es uno de los factores importantes que los inversores tienen en cuenta antes de comprar tokens criptográficos. Tokenomics permite a los inversores
#1. Comprender el riesgo
Tokenomics desempeña un papel crucial al proporcionar suficientes detalles fundamentales relacionados con un token. Un inversor puede tener una valoración aproximada del riesgo basándose en estos datos.
Si considera que el token de un criptoproyecto es altamente arriesgado, puede tomar una decisión de inversión en consecuencia. Aquí puede evitar un proyecto arriesgado o asignar una cantidad mínima para equilibrar su exposición global al riesgo.
#2. Encontrar banderas rojas
Los tokens criptográficos se cotizan a diario, y es difícil detectar los malos proyectos. En este caso, la tokenómica puede ayudarle a encontrar tokens con malos fundamentos.
Por ejemplo, suponga que encuentra un token con la mayor parte de su distribución con un único fundador o inversor. En este caso, es mejor no invertir en ese token. En este caso, un único poseedor de tokens puede hundir el precio del token.
#3. Evalúe el valor del token
Como hemos comentado antes, la tokenómica nos permite estimar la capitalización de mercado de un token criptográfico. Este valor ayuda a comparar el token con otros tokens con una capitalización de mercado similar.
En la mayoría de los casos, la capitalización de mercado de los tokens más demandados sigue aumentando con el tiempo. Por ejemplo, Bitcoin encabeza la lista con una capitalización de mercado de más de 442.000 millones de dólares.
#4. Determinar el potencial futuro
Un modelo tokenómico bien estructurado permite a los inversores determinar la capacidad de un criptoproyecto para alcanzar su objetivo. También puede consultar la hoja de ruta en el libro blanco para predecir el crecimiento de un proyecto.
Evaluar el potencial del valor de un token le permite considerar su decisión de inversión. En pocas palabras, puede mantenerse alejado de los criptoproyectos indignos.
Palabras finales
La tokenómica de un criptoproyecto viene acompañada de diferentes datos valiosos. Estos datos ayudan a averiguar el valor de un cripto token.
No es sencillo determinar el potencial de un token considerando un solo parámetro. Por esta razón, combinar todos los parámetros mencionados en este artículo es lo mejor para una mejor valoración del token.
En última instancia, haga su propia investigación (DYOR) antes de comprar cualquier cripto-token.